随着中诚信国际信用评级有限责任公司(以下简称“中诚信国际”)降低对贵阳农村商业银行股份有限公司(以下简称“贵阳农商行”)的评级展望，该行的经营风险进一步暴露。

　　根据中诚信国际公布的数据显示，截至2016年6月末，该行逾期贷款余额达91.80亿元，较年初增加33.66亿元；逾期贷款占总贷款的29.99%，不良率较年初增加0.99个百分点至3.92%。

　　同时，在农商行绞尽脑汁补充资本金的趋势下，2016年6月末，贵阳农商行的资产缩水，较2015年末的614.20亿元，下降了113.35亿元，同期收缩了约18.45%。

　　祸不单行，贵阳农商行第一届董事会董事长索美英在今年落马，如今的贵阳农商行已经陷入了内外交困的境地。

　　评级展望下调为负面

　　11月8日，中诚信国际发布公告，维持贵阳农商行主体信用评级为AA-，并将其评级展望由稳定调整为负面。

　　中诚信国际在报告中指出，2016年以来，在宏观经济形势低迷的背景下，受到地区经济发展下行、钢铁产能过剩、民营担保公司代偿能力不足以及房地产市场泡沫加大的影响，中小微企业经营压力不断上升，导致贵阳农商行逾期贷款增幅显著。

　　从贵阳农商行2015年财报来看，截至2015年底，该行贷款余额为286.73亿元，其中不良贷款余额为8.41亿元，不良率为2.93%。

　　根据贵阳农商行2016年一季报数据显示，《中国经营报》记者注意到，截至2016年一季度末，贵阳农商行关注类贷款约为97.10亿元，不良贷款余额约为8.95亿元，不良率为2.97%，较年初仅增加0.04个百分点。

　　贵阳农商行资产质量的大幅恶化发生在2016年的第二季度。

　　根据贵阳农商行2016年半年报数据显示，截至2016年6月末，贵阳农商行逾期贷款余额达91.80亿元，较年初增加33.66亿元，占总贷款的29.99%，逾期90天以上贷款占比为19.77%；2016年上半年，该行新增不良贷款5.26亿元，6月末不良贷款余额为11.99亿元，较年初大幅增加3.58亿元。不良贷款余额较年初增加0.99个百分点至3.92%。

　　由于不良增速过快，截至2016年6月末，贵阳农商行拨备覆盖率较年初大幅下降48.30个百分点至124.49%，已低于监管设定的150%最低标准。

　　中诚信国际表示，鉴于当前宏观经济环境，并基于贵阳农商行现有经营和财务状况，中诚信国际决定将贵阳农商银行的评级展望由稳定调整为负面。

　　值得注意的是，中诚信国际认为由于贵阳农商行将大量借新还旧、展期等贷款划归为关注类贷款，使得截至2016年6月末，贵阳农商行关注类贷款余额为116.69亿元，在总贷款306.12亿元中的占比高达约38.12%。

　　从农商行平均水平来看，根据银监会披露的《商业银行主要指标分机构类情况表》，截至2016年6月末，农村商业银行不良贷款率为2.62%，拨备覆盖率为185.51%，贵阳农商行的数据给农商行的平均水平“拖了后腿”。

　　资产“蒸发”113亿

　　祸不单行，2016年3月贵阳农商行原党委书记、董事长索美英涉嫌严重违纪问题接受审查；9月，贵州省纪委网站发布消息称，贵阳市纪委已对索美英严重违纪问题进行了立案审查。经查，索美英严重违反廉洁纪律，收受他人财物；违反国家法律法规规定，利用职务上的便利为他人谋取利益并收受财物。

　　索美英是贵阳农商行第一届董事会董事长，履职至今年。今年7月份，贵阳农商行董事会推举贵阳银行原董事长、行长王大鸣为该行董事长。

　　然而，贵阳农商行新任董事长面临的包袱着实沉重。根据贵阳农商行2015年年报披露的信息显示，在2015年全年，该行通过诉讼方式清收的表内外不良贷款余额达4134.62万元。且在贵阳农商行的2015年年报中，记者亦看到，该行在2015年曾制定过对于不良资产处置的多项方案，包括强化不良贷款考核，完善不良贷款的清收管控周台账、月台账制度及例会制度，对逾期贷款逐笔分析原因，加大依法收贷力度等。但从2016年上半年的情况看，贵阳农商行的这些举措收效有限。

　　就评级下调会给贵阳农商行带来怎样的影响，该行原董事长被调查一事对贵阳农商行经营状况有哪些影响以及该行在风控方面将如何加强等问题，记者联系了贵阳农商行办公室，但截至发稿，记者还未收到该行回应。

　　根据中诚信国际2016年7月对贵阳农商行的跟踪报告数据显示，截至2015年末，该行贷款主要集中于批发零售、房地产、建筑业和制造业等行业。其中，批发零售行业贷款占比最大，总额为127.15亿元，占贷款总额的44.35%；钢贸行业贷款在总贷款中占比为13.51%；再次是房地产贷款和建筑业贷款。

　　中诚信国际跟踪报告中提到，从贷款的方式看，贵阳农商行以抵质押方式和担保方式发放的贷款占比较高。截至2015年末，抵押贷款占比为58.63%。中诚信国际认为，在房地产市场下行的压力下，该行抵押物的资产质量值得关注。

　　从盈利结构看，中诚信国际认为，贵阳农商行盈利模式还主要依赖于传统的存贷利差，产品和服务比较单一，其非利息收入的规模较小，在营业收入结构中的占比也较低，2015年该行非利息收入下降22.17%至0.42亿元，在净营业收入中占比也下降0.65个百分点至2.15%。在息差收窄的今天，贵阳农商行盈利结构面临转型。

　　在资产规模方面，截至2016年二季度末，贵阳农商行合并口径下资产总额约为500.85亿元，较2015年末的614.20亿元，下降了113.35亿元，半年规模收缩了约18.45%。这与银行业的发展趋势截然不同。

　　根据贵阳农商行2016年一季报数据显示，截至一季度末，该行合并口径下资产总额为684.67亿元，较2015年末增加了70.47亿元。

　　由于贵阳农商行一季报及二季报的财报数据中并未公布详细的资产负债表，故该行资产规模“蒸发”原因成谜。